东和新材2023年半年度董事会经营评述内容如下：
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一、业务概要
公司所属行业为耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造业，公司是集菱镁矿浮选、氧化镁冶炼、定形耐火材料、不定形耐火材料制造、钢铁冶炼耐火材料整体工程承包于一体，以镁质耐火材料生产为主的菱镁资源综合利用新材料高新技术企业。公司主营业务为镁质耐火材料的研发、生产、销售，主要产品包括电熔镁砂、轻烧氧化镁、定形及不定形耐火制品等。公司通过模式创新与技术创新，形成了不同于行业一般企业的循环经济模式。公司于2012年首建菱镁矿浮选生产线，公司“低品位菱镁矿高效综合利用示范工程”2015被国家工信部确定为第一批34个尾矿综合利用项目工程之一；2018年公司率先建成并投入使用国内较先进的旋流动态煅烧炉成套设备和工艺生产，通过旋流动态煅烧炉煅烧处理，革新了轻烧粉生产工艺的同时，将原本作为废料堆积的浮选尾矿变为具有较高经济价值的尾矿轻烧粉，用于烟气脱硫脱硝处理，在扩展应用领域同时并初步实现尾矿零排放的目标；2020年以来，公司不断开展镁建材、镁化工产品研发，在耐火材料、制品外，继续开拓新产品、新市场。至今，公司拥有尾矿浮选技术、电熔镁炉设计工艺、旋流动态闪速煅烧高活性氧化镁技术、电熔镁生产余热回收发电技术、安全钢包内衬等核心技术，覆盖镁砂生产的各个环节，并在耐火制品上形成了一定技术积累。截至报告日，公司拥有专利42项，其中发明专利6项。公司具体生产、销售等模式如下：1.采购模式公司原材料采购主要包括菱镁矿、电极、高铝料、棕刚玉等，由综合管理中心对采购工作实行统一管理。各生产中心根据生产计划向综合管理中心提报物资采购需求。综合管理中心根据生产中心物资采购需求并查看对应物资库存情况后，制定物资采购计划，对合格供应商进行询价并对样品进行检验，在对品质、价格及付款条件、供货能力、供货时间等进行综合考量后，安排订单采购。供应商按照合同约定供货，物料到货后验收、入库、储存、领用。公司能源采购主要包括电力及煤采购，其中煤采购模式与原材料采购模式一致。公司电力采购以直购电方式为主。公司于2016年被纳入辽宁省电力用户向发电企业直接购电企业，可以根据国家有关法律、法规及其他要求同相关发电企业签订合同，进行购售电直接交易，直购电价格由交易双方自主协商或平台撮合确定。2.生产模式公司镁砂产品生产模式为每年年初总经理组织有关部门根据公司镁砂产品产能情况，并结合长期经营经验以及电熔镁砂、轻烧氧化镁市场行情制定镁砂产品年度生产计划。年度生产期间，营销中心会将市场客户需求及时向原料生产中心反馈，原料生产中心根据客户需求情况就生产产品品种、数量方面对生产计划进行微调。原料生产中心根据年度生产计划及营销中心反馈信息制定月度、周生产计划。原料生产中心负责人依据各种产品生产计划，下达生产指令到各个生产车间。生产车间组织安排生产，生产进度控制与监控，进行生产异常的处理，产品质量检测合格后，验收入库。公司耐火制品系列产品采取以销定产的方式进行生产。营销中心取得订单后，制品生产中心依据订单情况负责生产方案和指导文件制定、配方设计、模具设计、包装设计并安排生产，产品质量检测合格后，验收入库。对于公司不能生产的配套耐材，则由制品生产中心向综合管理中心下达采购订单，通过外部采购实现，签订合同、通知发货、验收、入库。公司在生产过程中存在少量外协加工情况。3.销售模式公司销售模式可以归纳为两类：常规销售模式，即一般意义上向下游客户销售产品，按照销售数量、价格进行结算；整体承包模式，即承包下游客户全部或某几个工段耐火材料的供货、施工、维护等，按照客户产品产出量作为结算的依据。常规销售模式是指公司通过自身的销售渠道向客户直接销售产品。针对镁砂产品，营销中心根据产品生产计划及实际生产情况制定销售年度计划、月度计划，由业务人员同客户签订购销合同，并按照约定组织发货、结算、回款。公司依靠资源综合利用的技术优势、成本控制优势、质量稳定优势、高性价比产品竞争优势，具备足够的产能消化能力。耐火制品采取以销定产的方式，根据客户需求和订单以销定产，由业务人员同下游客户的采购部门签订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限等，并按照约定组织生产、发货、结算、回款。经过多年地发展，公司已与SOUTHERNMINERALSINTLTRAINGLTD（南方矿产国际贸易有限公司）、NORMAGGMBH（德国诺马）、DUFERCOSA(德富高)、大连赛诺五金矿产有限公司等国内外知名耐火材料经销商建立了长期稳定的合作关系，得到了客户的普遍认可。公司依托现有经销商网络，积极与具有区域优势的主要经销商加强合作，建立更完善的渠道，挖掘市场潜在需求。公司通过经销商的销售网络将公司产品覆盖国内市场并远销欧洲、北美、印度等耐火材料消费主要市场。公司的部分不定形耐火制品和部分定形耐火制品采用承包模式销售。公司依照客户的现场使用要求，提供耐火材料的设计、施工、技术维护的服务。具体业务流程为：（1）业务员同客户签订购销合同后，由公司安排技术人员现场考察施工条件，并依此设计施工方案并配置相关耐火材料产品；（2）产品发至客户后，按合同要求进行项目（即整体承包项目，包括转炉、钢包、电炉等项目承包）施工并交付客户使用；（3）使用过程中根据合同约定结算的条款（如炉数、出钢量等）分期确认销售收入。多年来，公司与吉林建龙钢铁有限责任公司、鞍钢联众（广州）不锈钢有限公司、德龙钢铁有限公司等国内大型钢铁公司建立了稳定合作关系。在该模式下，钢铁生产企业首要关注的不是一次施工用了多少耐火材料，而是在安全有保障、成本相对锁定的前提下尽可能地提高出钢（铁）量；而耐火材料生产企业考虑的是，在钢产量一定的前提下，怎样降低耐火材料消耗。该模式下，耐火材料生产企业的盈利模式也正式从一个单纯的产品销售商向一站式耐火材料解决方案提供商转变，会促进耐火材料生产企业不断开发新材料，提高产品性能，延长使用寿命。因此，该模式下，钢铁生产企业与耐火材料生产企业形成了双方的利益共同体。报告期内，公司上述商业模式未发生改变。 二、经营情况回顾（一）经营计划2023年1-6月，公司实现营业收入31,260万元，比上年同期下降8.38%；实现归母净利润3,710万元，较上年同期下降了45.06%。至2023年6月末，公司资产总额130,860万元，较年初资产总额增长了20.94%；负债总额30,058万元，较上年年末增长9.59%；归属于母公司净资产93,017万元，较上年年末增长25.53%。2023年上半年，如七、（二）行业情况所述，与上年同期相比，下游钢铁行业虽需求量相对稳定但利润较“薄”，从而影响上游耐火材料行业销量“尚可”但价格严重下行，耐火原料产品市场行情相同，依亚洲金属网公布97电熔为例，今年1-6月180天平均价为3,308元/吨，上年同期为4,117元/吨，价格下降明显。公司上半年营收、净利润同趋势下降，即主要因母公司耐火原料产品市场销售价格较上年同期下降影响，同样，耐火原料产品销量同期相比变化不大。母公司电熔镁产品全系上半年销量同期比仅下降约0.36万吨，但平均销售单价下降约450元/吨，降幅约12%，销售单价下降即为净利润减少，按当期销量价格下降影响营收和净利约2,000万元；母公司精矿轻烧粉产品上半年销量同比增长约9,000吨，但平均销售单价下降约230元/吨，降幅约15%，销售单价下降同样影响营收和净利约1,300万元；另，当期公司管理费用、研发费用、财务费用等同期比增加（原因见七（三）.2营业情况分析）同样使公司净利润同期比下降。下半年，公司将继续稳定现有客户，按时、保质向客户供货；继续顺应市场价格变化情况，进一步降低、优化成本，提高利润空间。同时，公司将注重原有产品新客户的开发，扩大现有的产品市场占有率，以增加营收与利润；另将通过扩大产品品类以取得新的营收和利润增长，重点关注市场需求度高且利润空间大的新产品的生产与销售，上半年公司已承租高纯镁砂生产线，力争下半年将适应市场需求的高纯镁砂产品投放市场，以减少价格下行的影响，保证公司利润的实现。.（二）行业情况公司主营业务是镁砂及耐火制品的研发、生产、销售。公司主要产品包含电熔镁砂、轻烧氧化镁、定形耐火制品及不定形耐火制品。公司紧跟国家地方及行业政策引导，形成了集研发、采矿、选矿、生产加工、销售于一体完整的以镁砂及耐火制品为主的菱镁资源综合利用产业链条。随着《促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》《辽宁省壮大战略性新兴产业实施方案》《辽宁省工业发展“十三五”规划》《海城市镁制品项目建设指导意见》等一系列国家、地方和行业政策的推出，为镁砂及耐火制品行业逐渐向提升资源利用率、优化产品结构、生产工艺自动化、提高产业集中度等科学健康可持续方向发展提供了制度保障，同时为公司经营发展提供了有力的法律保障及政策支持，对公司的经营发展带来积极影响。未来，行业发展趋势将以提升菱镁矿资源利用率、发展循环经济、强化节能减排、重点发展高端产品、优化调整产业结构、提升产业准入门槛、促进产业集中度提高为主要方向。2023年上半年，国内钢铁行业对耐火材料的需求是相对稳定的，而耐火材料出口量、出口贸易额同比下降，需求市场整体对耐火材料、耐火原料企业的产品销量虽有影响但影响不大；销售价格方面，上半年耐火材料、耐火原料市场价格整体表现低位稳定，特别耐火原料生产企业因开工率较低，停产、限产企业较多，使原料生产线产能利用率较低，原料供需虽基本稳定，但原料价格底部波动特征明显。上半年市场销售价格“触底”（亚洲金属网公布97电熔为例，上半年180天平均价为3,308元/吨，上年同期为4,117元/吨），使耐火材料、耐火原料企业利润下滑严重。（参考中国耐火材料行业协会发布的“2023年上半年耐火材料市场运行简析”以及亚洲金属网耐火原料均价180天同期比。）三、公司面临的风险和应对措施重要客户依赖风险重大风险事项描述:上半年公司前五大客户合计销售额占当期营业收入总额的比例为42.92%，虽然不存在对单一客户依赖情形，但公司仍存在重要客户依赖风险，若公司某一重要客户经营发生恶化或公司重要客户与公司合作关系发生不利变化，将对公司经营业绩造成不利影响。应对措施:公司将通过技术创新、新产品开发等多种方式不断开拓新的市场。另一方面不断提高技术工艺水平，增强公司的技术优势和市场综合竞争力，吸引新客户、维护老客户。应收账款回收的风险重大风险事项描述:截至2023年6月末，公司应收账款账面价值为16419万元，占资产总额的比例为12.55%。公司未来若不能对应收账款进行有效的管理，则存在较高发生坏账的风险。应对措施:公司要在合同履行过程中形成与客户良性的沟通机制，努力与客户建立起良好的业务合作关系，督促客户按照合同期限履行付款义务每月末公司财务部门会对公司债权情况与销售部门进行确认并催收，分管责任人需对各月末的未回款客户情况进行汇报。价格波动风险重大风险事项描述:公司生产所需的主要原材料为菱镁矿石、菱镁矿粉、电极、棕刚玉、石墨、煤等，原材料的价格波动对公司盈利能力有一定影响。主要原料方面公司虽然收购了荣富耐火，一定程度上保证了公司菱镁矿石的原料供应，但近年来随着经济形势变化，各行业市场竞争日趋激烈，原材料成本的波动直接影响公司产品成本，对公司的经营业绩具有一定影响，公司存在原材料价格波动的风险。应对措施：公司将加强成本管控，以对主要原材料价格趋势做出理性判断为前提及时补充生产供应，同时坚持和加强多家比价的原则，尤其对大宗采购加强了价格谈判和议价管控。存货余额较大及存货管理风险重大风险事项描述:截至2023年6月末，公司存货账面价值为21241万元，占资产总额的比例为16.23%，公司存在存货余额较大及存货管理的风险。由于存货规模较大，公司若不能对存货进行有效的管理，存货发生减值则会对公司经营成果造成不利影响。应对措施：公司将进一步加强存货管理，密切关注存货的市场价格变动情况。经营场所抵押风险重大风险事项描述:截至2023年6月末，公司不动产权证114845平方米土地及地上房屋用于向中国银行流动资金借款抵押（时点在押9380平方米）。土地与房产均为公司生产经营所必须的经营场所，现公司大部分经营场所处于抵押状态，若公司将来不能按时履行借款的还款义务，公司将会可能失去对经营场所的控制，影响公司正常的生产经营。应对措施：公司将加强应收账款的管理，保证现金流充裕，保证按期偿还银行授信，同时除上述抵押贷款外，公司其他银行授信均为信用授信，实际放款中降低抵押贷款银行放款金额占比，以减少经营场所银行贷款抵押带来的风险。标签：
